Как найти инвестора. Бахт Ниязов о том, как оценивает стартапы, в какие сферы планирует инвестировать и чем может помочь фаундерам

Бахт Ниязов, город — Алматы, инвестиции, development, @nbbreal

О себе

Мой путь к венчуру начался давно. В молодости я занимался созданием казахстанского фондового рынка. Работал на руководящих должностях в регуляторе и получил бесценный опыт. Позже ушел с государственной службы и создал инвестиционную компанию. Мне было интересно не только торговать акциями и создавать первые фонды, но искать проекты на более ранней стадии для инвестирования. Так я стал участвовать на этапах pre-IPO. 

Потом оказался в США, где познакомился с интересными людьми, например —  с Энтони Скарамуччи, у которого были десятки миллиардов в управлении. С его помощью оказался в Кремниевой Долине, где встретился с тогдашним руководителем Y Combinator. Неожиданно для себя самого стал сооснователем биотехнологического стартапа. Изучил все стадии развития и привлечения денег. Поучаствовал в IPO. Сделал exit. 

Позже я вернулся в Казахстан и сделал свою первую инвестицию в казахстанский стартап Smart Satu, который на данный момент успешно развивается. Познакомился с Алимом Хамитовым и Миратом Ахмедсадыковым. Они пригласили меня поучаствовать в создании нового MOST Holding, на что я согласился без раздумий.

Помимо венчура я активно реализую проект своей мечты — загородный городок Lake Villa. Хочу переселить 1000 семей из экологически неблагополучного города в местность, которая позволит людям прожить более долгую и качественную жизнь.

Один из самых важных проектов для меня на данный момент — Gen2B. В него меня пригласил мой друг Армен Атаян, который переехал в Казахстан, чтобы развиваться в экосистеме MOST. Мы делаем революционные продукты для бизнеса на основе искусственного интеллекта. Уже получили первых клиентов, и это только начало.

Я люблю участвовать в клубных сделках и синдикатах в нашем клубе MOST. Это возможность поделиться с партнерами своей инвестиционной идеей. Самой яркой такой сделкой был Educate Online — это платформа, которая позволяет детям учиться онлайн в зарубежных школах. Проект достиг выручки в десятки миллионов.

Для меня важны не только успешные истории, но и проигрыши: это улучшает наш опыт. Пример — Мадат Каримов и Qtap. Я инвестировал в проект не только деньги, но свои время и усилия. Потенциал был гигантский, но главный фаундер принял, как мне кажется, не вполне адекватные решения, чем погубил свое будущее. При этом команда осталась сильной, сохранила веру в продукт. Я сделаю все возможное, чтобы помочь им перезапустить стартап и добиться успеха, и текущие инвесторы не потеряли свои инвестиции.

Главными качествами инвестора считаются умение разбираться в людях и основах бизнеса, в который ты вкладываешь. Еще важен аппетит к риску. А в венчуре также необходимо быть терпеливым. Ведь никто не знает когда наступит тот самый момент, которого ты ждешь.

Главная проблема — человеческий фактор. Инвестируя в стартапы ты, так или иначе, должен поверить в людей. Далеко не всегда команды ведут себя так, как ты ожидаешь. Иногда они поступают не лучшим образом. Но это не должно подрывать веру инвестора в талантливых людей. Иначе инвестиции теряют смысл.

Об инвестициях

Я не считаю свой опыт выдающимся, но он достаточно обширный и позволяет расти, учиться и двигаться вперед. Мои самые успешные проекты — зарубежные. К примеру, Turing, ставший единорогом. Первый иностранный стартап — MeiraGTX, тоже был успешным, хотя и заработал не так много, как я ожидал.  

Мне особенно нравится один из проектов в моем портфеле — созданный в США банк для иммигрантов. Он опередил  время, и поэтому сначала имел сложности. Но в итоге продукт выстрелил. Для меня это ценный опыт: основатели верили в успех и не переставали развиваться.

Для меня главный критерий при выборе стартапов — понимание того, что делает проект и какую проблему он может закрыть. Если я не понимаю индустрию, то сразу отказываюсь. 

Хочу поработать в формате венчурной студии, чтобы поучаствовать в рождении инновационных проектов и поработать с фаундерами на супер-ранней стадии, когда дизайн продукта только определяется. Хотя оценка потенциала стартапа — всегда субъективная вещь.

Важно распознать в основателе того самого лидера, который способен пройти все сложные стадии. В этом плане для меня ценен опыт стартапов, которые с большим трудом нашли Product-Market Fit. Пример — Болатбек Оспанов из Smart Satu. Он долго искал правильное применение своего продукта, и в итоге нашел свою нишу, в которой он динамично развивается.

Я также инвестирую за пределами Казахстана. Один из таких проектов — крипто-стартап XDAO. Его создали невероятно талантливые ребята из Грузии. Мы познакомились на острове Бали, где я прожил почти два года. Для меня было идеологически важно развивать направление по поддержке развития data access object в крипто-индустрии. Сегодня я — один из самых популярных создателей такого рода организаций, что приносит значительную пользу всей отрасли.

Я могу предоставить стартапу не только финансовую поддержку, но также опыт и экспертизу. Это то, чего зачастую не хватает молодым основателям — возможность избежать типичных ошибок, которые ранее уже допускали фаундеры. Так или иначе все сталкиваются с одинаковыми вызовами. Нет необходимости учиться только на своих ошибках, если можно учиться на чужих.

Сумма инвестиций зависит от стадии развития проекта, индустрии и веры в его потенциал. Бывают прямые сделки, непосредственно со стартапами — здесь мои чеки варьируются от $50 000 до $1 000 000. Также существуют клубные сделки — обычно от $10 000 до $30 000. В них я захожу не так часто. Из последних примеров — сделка клуба MA7, созданного Муратом Абдурахмановым и Ельжаном Кошекбаевым.  

Точного срока выхода из стартапа никто не знает. Я ориентируюсь на инвесторов, чей опыт обширнее моего. Обычно я готов ждать пять лет и больше. Один из проектов портфеля создан в сфере реального майнинга — в нем вы уже восемь лет. Видим потенциал кратного роста, поэтому готовы ждать дальше. 

Советы от инвестора

Лучший способ подготовиться к привлечению инвестиций — пройти качественную аккселерационную программу. Советую наш акселератор MOST Business Intelligence и его программу IRA. Но можно пройти такую программу и за рубежом.

Инвесторов можно находить где угодно. Я согласен с Маргуланом Сейсембаем, в том, что нужные люди всегда находятся рядом с нами. Но мы не всегда видим этот потенциал. 

Венчурные инвесторы — это открытые люди. Пропитчить стартап ведущему бизнес-ангелу не сложно. Главное, чтобы продукт был достойным внимания.

О планах

Я вижу ценный опыт и миллиардную историю в продвижении проекта Gen2B. В эпоху искусственного интеллекта важно первым зайти на рынок и занять ту нишу, которая совсем скоро станет неотъемлемой частью нашей жизни. 

Хочу вложиться в AI-стартапы, которые представляют собой не просто «оболочку» на базе OpenAI, но имеют уникальные работающие решения, полезные для бизнеса и людей. Мы можем по-разному относиться к искусственному интеллекту, но необходимо признать, что ИИ — это уже реальность. Безусловно, есть вызовы и риски, но эра искусственного интеллекта наступила, и это необходимо учитывать это при оценке проектов.

Нашим стартапам будет сложно конкурировать, потому что стартовые условия на развитых рынках намного лучше. В США проекты с искусственными интеллектом поднимают раунды на десятки миллионов долларов, не имея при этом продукта, крутой команды и идеи. Поэтому нужно становиться глобальными игроками с самого начала, хоть это и сложно.