Как найти инвестора. Ануар Лензат о том, на что нужно обратить внимание при инвестировании в стартапы

Ануар Лензат, город — Алматы, investor relations manager Activat VC, Hokage RSBootcamp, @lenzat

О себе

Я основатель венчурной студии RS Bootcamp — мы запускаем стартапы и помогаем действующим проектам. Также я Investment relations officer в инвестиционной компании Activat VC, отвечаю за работу с инвесторами и синдикатные инвестиционные сделки.

Все началось с того, что я написал дипломную работу по состоянию рынка венчурного инвестирования в Казахстане в 2019 году. Благодаря этому я позже устроился на работу в этой сфере. Тогда я считал эту сферу недообслуженной, имеющей большой потенциал роста, с малым количеством сильных менеджеров и экспертизы. С тех пор я успел поработать директором бизнес-инкубатора в другом инвестиционном холдинге — MOST, прошел через большую школу, поработав в разных амплуа в корпорациях, со стартапами, государственными организациями и международными институтами. Весь этот опыт помогает мне в инвестиционной деятельности.

Я работаю с инвесторами в рамках клуба бизнес-ангелов Activat VC. По моим личным наблюдениям, каждый инвестор должен уметь разбираться в людях, ведь основатели — это самый важный элемент, который и будет двигать проект. Опознать сильных и энергичных фаундеров — это иногда даже круче, чем найти хорошую идею, ведь идеи могут меняться по ходу развития проекта: что-то взлетает, а что-то нет. Такие качества, как: финансовая грамотность, аналитический склад ума и гибкость должны быть by default. Помимо них стартаперу важно иметь долгосрочное мышление, терпеливость и хороший аппетит к риску.

Мы привыкли называть проблемы задачами. Видим, что большинство стартапов не осознают, для чего они создают свой стартап, и какие действительно масштабные рынки могут охватить. Большинство просто мечтает стать «единорогом». Но, для нас, венчурных инвесторов, это не всегда важно. Мы хотим заработать, желательно больше, чем предлагают рискованные виды инвестиций. Чаще всего мы с коллегами управляем чужими деньгами и должны показать результат. Поэтому нам хочется видеть и понимать, куда движется стартап, какие рынки он затрагивает и какие масштабные проблемы планирует решать в будущем. 

В рамках венчурной студии RS Bootcamp, совместно с проектом USAID FGI, мы создали цифровой инструмент для стартапов, который поможет посчитать емкость рынка и сделать прогноз того, насколько проблема, решаемая стартапом, масштабная, и можно ли с этого заработать.

Об инвестициях

В Activat VC мы проинвестировали в 26 стартапов. Самым успешным опытом стал наш первый exit — zypl.ai. За два года нам удалось заработать 4х или 200% годовых. Какой еще бизнес может давать такие доходы? А в июне 2023 года журнал Time включил наш портфельный стартап ZeroAvia в список 100 самых влиятельных компаний года.

Унас есть инвестиционный комитет из узкоспециализированных экспертов, в котором каждый оценивает свои направления, такие как рынок, финансы, IT, юридические аспекты и команда. Учитывая потенциальные риски  мы составляем общий свод оценок. Если стартап достигает определенного порога оценок, то может получить положительное решение о инвестициях.

Мы готовы инвестировать в выходцев из стран Центральной Азии и Кавказа, которые масштабируются на большие рынки, Мы уже вложились в проекты из США, Азербайджана, Узбекистана, Украины, Испании и Таджикистана.

Если мы видим, что стартап еще не готов к финансирования, но обладает высоким потенциалом, можем взять его на менторство. Здесь сотрудники Activat VC выделят время для каждой команды по отдельным направлениям экспертности. За это можем взять небольшую долю в 1-3%.

В венчурной студии у нас есть собственная платформа для стартапов, где каждый вне зависимости от времени, места нахождения может пробовать запустить стартап. А лучших, мы приводим к инвесторам.

Ранее мы в Activat VC инвестировали от $50 000 до $100 000. Вместе с нами могут инвестировать члены клуба бизнес-ангелов с небольшими чеками.

Мы в первую очередь обращаем внимание на финансовую модель. Каждый стартап проходит краш-тест у нашего CFO, который дает заключение: действительно ли необходима та или иная сумма. Ведь нам хочется, чтобы каждый доллар работал, а не застаивался. На данный момент работаем над открытием венчурного фонда, чтобы увеличить сумму инвестирования до $500 000.

Наша инвестиционная стратегия предполагает выход из стартапа через один раунд инвестиций или, в среднем, через три года. Хотим дать больше ликвидности нашим инвесторам. Мы не заостряем внимание на большом количестве «иксов», как многие, хотим дать заработать и следующим инвесторам после нас. Рады возможности зарабатывать 4-5х за короткие сроки.

Советы от инвестора

Сначала научитесь зарабатывать. На заработные планы и операционные расходы. А уже потом ищите инвестиции для масштабирования. Многие делают наоборот: сначала находят деньги, потом разрабатывают и начинают продавать. Потом понимают, что модель не рабочая, но деньги инвестора уже сгорели.

Рекомендую подготовить data room — подробную информацию о стартапе, включающую множество аспектов для представления на встрече с инвестиционным комитетом. Это всегда будет показателем вашей подготовленности. Ведь такого рода детали важны при принятии решения, они показывают структуру ваших мыслей и дисциплинированность.

О планах

Если вы делаете масштабный проект, целитесь на большие рынки — Латинскую Америку, Арабские страны, США, ЮВА, то мы готовы рассмотреть каждого. Так что, дерзайте!