Как найти инвестора. Алим Хамитов о выборе стартапов для инвестирования

Алим Хамитов, город — Алматы, венчурный инвестор, глава фондов MOST Ventures, @alimkhamitov

О себе

Я родом из Алматы. Получил образование в области информационных систем. Четыре года жил в Америке, где учился в университете Индианы. Основная специальность — информатика. Кроме того, я получил вторую специальность в Kelley School of Business, изучая бизнес.

После возвращения в Алматы я занимался разными бизнес-проектами, в основном в IT-сфере. У меня была своя аутсорс-компания. Запускал стартапы в области телемедицины, транспорта и коммерции. Одним из них был Smart Bus Stops — умные остановки. Это не rocket science, но я пытался реализовать подобные идеи и в Казахстане. Прошел акселератор в Америке и задался вопросом, почему в Центральной Азии нет инкубаторов и акселераторов, несмотря на наличие талантов. 

Вернувшись, я объединил усилия с моим партнером и вместе мы запустили MOST. На тот момент организация уже существовала, но представляла собой больше сообщество предпринимателей. Мы же решили делать настоящий инкубатор. Я вышел из всех предыдущих проектов и бизнесов, и полностью сфокусировался на MOST. Сегодня MOST — это холдинг с венчурным инвестиционным направлением, инвестирующий в стартапы и IT-компании.

Об инвестициях

Когда речь заходит об инвестициях в IT, есть несколько основных принципов, которые стоит учитывать. 

1. Тот, кто хочет инвестировать в IT должен понимать: если вы стремитесь к глобальному влиянию, и ваш портфель должен работать на мировом уровне, то IT — это для вас. 

2. Для инвестиций в стартапы важен аппетит к риску и здоровое любопытство. 

3. Долгосрочность. Ожидаемый срок вложений в IT обычно составляет от четырех до пяти лет и дольше, что отличает этот вид инвестиций от других, где прогнозируемый срок может быть короче.

Наша культура инвестирования в IT только начинает развиваться, основная трудность заключается в поиске необходимых средств для начала инвестиций.

Еще одна сложность для многих ангелов — когда нет насмотренности или нет экспертизы в определенной сфере. Ее нужно нарабатывать. 

Существует выражение как FOMO — бояться упустить что-то важное. Я ищу множество проектов, но иногда беспокоюсь, что могу упустить выгодную сделку.

У нас есть два успешных проекта и портфель из 30 компаний. Не было ни одного списания, и ни одна компания не закрылась. За последние два года наш портфель показал рост более чем х3. Мы инвестируем только если верим, что компания сможет вернуть все вложенные средства.

Обычно инвестор предполагает, что каждый стартап станет настолько успешным, что сможет вернуть все вложенные деньги. При этом в портфелях есть чемпионы, которые показывают себя лучше, чем остальные. Вот они и возвращают все инвестированные средства.

При выборе стартапов для инвестирования я рассматриваю как очевидные, так и неочевидные аспекты. Очевидные включают пять основных критериев:

1. Команда и их экспертиза в отрасли.

2. Значимость продукта. Мы смотрим на технологию и бизнес-модель. Оцениваем, стремится ли стартап создать disrupt на рынке.

3. Размер и потенциал рынка.

4. Возможность глобального масштабирования продукта.

5. Трекшн. Мы не рассматриваем инвестиции на стадии идеи, ориентируемся на стартапы с подтвержденными цифрами.

Из неочевидных: я искренне верю в марафонцев, которые готовы долго и далеко бежать. Для того, чтобы построить большую IT-компанию, единорога, потребуется много лет. Но на данный момент этот срок сокращается. Некоторые достигают успеха за три года. Однако, если мы говорим про развивающиеся рынки, то, скорее всего уйдет пять-семь лет минимум. И я хочу, чтобы фаундер жил и любил свою идею и понимал, что он будет долго этим заниматься.

Я также обращаю внимание на людей, которые говорят откровенно делятся мыслями. Мне нравятся те, кто имеет опыт нескольких проектов и успешных продаж, хотел бы видеть больше таких. Я всегда говорю: нам нужны долларовые IT-миллионеры.

Мы не просто инвестируем, но предоставляем широкий спектр поддержки. Это происходит благодаря тому, что у нас целая экосистема: акселератор, хаб, медиа-поддержка и так далее. Мы активно организуем встречи для наших портфельных стартапов, представляем их на разных платформах, включая Forbes, чтобы повысить их видимость.

При инвестировании мы создаем советы консультантов или советы директоров для регулярного обмена идеями. Оказываем постоянную поддержку через специальные чаты, где стартапы могут обсуждать как успехи, так и проблемы.

На данный момент мы запускаем второй фонд. В первом фонде, у нас комфортный чек $100 000-$150 000, с возможностью доинвестировать еще до $100 000. Здесь мы инвестируем на ранних стадиях. 

Второй фонд объемом $30 000 000 позволяет нам рассматривать сделки на посевных стадиях до раунда А. Средний чек составляет $500 000, с минимальным размером в $250 000 и максимальным до $1 000 000. Мы инвестируем в основателей из Центральной Евразии в любых странах, где бы они не находились, если они создают глобальные IT-компании.

Для обоих фондов установлены семилетние сроки инвестиций.

Советы от инвестора

1. Я всегда говорю фаундерам: важно четко понимать, для чего вам нужны инвестиции. Хотя это кажется очевидным советом, часто не слышу четкого ответа на вопрос о целях этих инвестиций и какие конкретные результаты они должны принести — будь то в контексте рынков, финансовых показателей бизнеса и прочего. От этого зависит, сколько денег нужно привлечь и на каких условиях, особенно с учетом возможности привлечения средств не обязательно в долю.

2. Для успешного фандрайзинга необходимо тщательно подготовиться. Важно определить, какие именно деньги нужны, и от каких потенциальных инвесторов их привлекать. Стартапам не стоит обращаться ко всем, у кого есть средства, лучше приходить к инвесторам, специализирующимся на их отрасли.

3. Важно привлекать инвестиции, когда у компании есть достаточный запас денег — как минимум на шесть месяцев, иногда и больше, особенно в зависимости от специфики рынка. Многие инвесторы подумают, что они спасательный круг, но так быть не должно.

4. Ко всему надо подходить профессионально. Обязательно делитесь новостями с инвесторами. Бывает, что сегодня стартап получает ответ «нет», а уже завтра — «да».

5. Важный момент — до того, как начать обращаться к инвесторам, подготовьте Data Room. После встречи предоставьте им доступ к нему. 

6. Желательно устанавливать конкретные сроки для себя. За определенный период стремитесь привлечь определенную сумму и имейте четкую воронку для этого. Чем больше воронка, тем лучше. 

7. Определитесь с профилем — кого вы видите своим инвестором. Ходите на профильные мероприятия. 

В инвестициях хорошо работает реферальность. Как инвестор, я часто полагаюсь на рекомендации при принятии решений о проектах. Шансы на привлечение внимания к бизнесу значительно возрастают, если проект мне рекомендует кто-то известный. Для поиска инвестора рекомендации играют ключевую роль. Обратитесь к тем, кто уже успешно привлекал инвестиции — они могут порекомендовать вас другим инвесторам. Даже если инвестор отказал или согласился, всегда можно попросить рекомендации о дальнейших шагах.

О планах

Мы продолжаем инвестировать в основателей из нашего региона, независимо от их местоположения. Хочу, чтобы через The Tech многие фаундеры за рубежом услышали о фонде Most Ventures. Мы поддерживаем стартапы на больших и сложных рынках, готовы быть первыми в этой поддержке.

Я хочу видеть больше основателей растущих стартапов на посевной стадии до раунда А. Многие считают, что в Казахстане нет инвесторов, готовых давать большие чеки. Однако MOST, включая наш второй фонд MOST IDA с турецким партнером, готов инвестировать значительные суммы в растущие компании. Мы также управляем фондом Tech Garden Ventures и ищем стартапы в индустриях Oil Tech, Gas Tech, Mining Tech, относящихся к индустрии 4.0. Мы готовы глубоко изучать потенциальные проекты, ориентирующиеся как на рост среди IT-компаний, так и на развитие через наш сетевой ресурс.