О развитии венчурной индустрии в Казахстане и курсе по инвестициям от BGlobal Ventures

В прямом эфире в Telegram-канале The Tech мы поговорили подробнее о компании BGlobal Ventures и узнали про тенденции венчурных инвестиций. Делимся самыми интересными мыслями в текстовом формате.

Абай Абсамет, инвестор и СЕО BGlobal Ventures, @abay.abs

О себе

Я возглавляю компанию BGlobal Ventures. Наша основная задача — развитие венчурного рынка. Мы начали с обучения состоятельных лиц, предпринимателей, топ-менеджеров и инвесторов правильным методам венчурных инвестиций. В Казахстане и регионе стартап-экосистема быстро растет: за последние пять-шесть лет объем сделок увеличился в 5,5 раз. Однако не хватает квалифицированных венчурных инвесторов. Мы заполняем этот пробел и планируем запустить фонд соинвестирования для инвестиций в стартапы Центральной Евразии. 

Ранее я работал управляющим директором в Astana Hub, где курировал инкубации и акселерации, такие как Silkway Accelerator и программы с Draper University. До этого занимался крупными инвестиционными проектами в АО «Самрук-Қазына» и бизнес-консультированием в компании «Большой четверки». В инвестировании и развитии бизнес-направлений у меня более 10 лет опыта.

О BGlobal Ventures

В этом году по образовательному направлению мы запустили курс вместе с Silk Road Innovation Hub и Евразийской бизнес-школой. Это шестидневный интенсивный онлайн-курс по венчурным инвестициям, включающий как теоретические, так и практические занятия по четыре-пять часов в день. В первом потоке курса, который прошел в июле, участвовали около 10 спикеров — практикующие венчурные инвесторы и эксперты по развитию стартап-экосистем в Кремниевой долине. Курс был насыщен кейсами из Стэнфорда и реальными питчами стартапов. В нем приняли участие около 80 человек, включая начинающих и действующих ангел-инвесторов, а также представителей крупных организаций, таких как Европейский банк развития, Всемирный банк, Qazaqstan Investment Corporation, Азиатский банк развития и многие другие.

Получили много откликов от участников. Наша ключевая задача — предложить казахстанским инвесторам, которые привыкли вкладывать в фондовый рынок, недвижимость или офлайн-бизнесы, рассмотреть венчурное инвестирование как альтернативный вариант. Оно связано с высокими рисками, но доходность может быть высокой, поэтому важно иметь глубокие знания в этой области. Наш курс полезен для растущего рынка венчурных капиталистов в Казахстане. Это основное направление нашей работы в этом году.

О курсах по венчурным инвестициям

Курс — входная точка в область венчурных инвестиций. Но для успеха важно погружаться и самостоятельно. Работайте с акселераторами и инкубаторами, посещайте демо-дни. Не останавливайтесь на полученных знаниях, вступайте в клубы, следите за действиями практикующих ангелов и участвуйте в синдикатах. Рынок венчурных инвестиций становится все более доступным.

Синдикат — это группа инвесторов, которые объединяют средства по $5000-$10 000 и вместе инвестируют в одну сделку. Обычно у синдиката есть лидер, опытный человек, который проводит анализ, переговоры и оценку стартапа. Эти лидеры имеют хорошую репутацию, и их экспертиза ценится. Начинающие ангел-инвесторы могут присоединиться к синдикату и получить опыт. Те, кто не имеет времени на активные инвестиции, могут выделить сумму и инвестировать через венчурные фонды как limited partner.

Венчурные фонды — это профессиональные команды, занимающиеся инвестициями в стартапы. Они обещают, но не гарантируют, что инвестиции принесут прибыль. Важно, чтобы участники обучения попадали в комьюнити ангел-инвесторов и начинали инвестировать. Еще стоит рассмотреть онлайн-платформы для венчурных инвестиций. 

Фонд, который мы планируем запустить, будет нацелен на стимулирование ангел-инвесторов к инвестициям, поддерживая их инвестиционные усилия.

Что такое венчурные инвестиции и как стать бизнес-ангелом 

Венчурное инвестирование — это высокорисковое вложение в быстрорастущие технологические стартапы. Стартапы — это временные организации, ищущие масштабируемую бизнес-модель в условиях неопределенности. В отличие от классических бизнесов, стартапы не имеют четкой бизнес-модели и целевой аудитории, и постоянно находятся в процессе разработки продукта и поиска рынка.

Стартапам сложно получить финансирование от традиционных банков и фондов, потому что они требуют устойчивой финансовой модели и истории. Поэтому фаундеры обращаются к бизнес-ангелам, которые принимают высокий риск.

Бизнес-ангелы инвестируют в стартапы не для получения дивидендов, а для увеличения стоимости капитала. Это долгосрочные инвестиции: обычно необходимо от 5 до 10 лет, чтобы получить значительную прибыль. Важно понимать, что большинство стартапов терпят неудачу, но успешные инвестиции могут покрыть убытки и принести прибыль.

Совет для начинающих инвесторов: не стоит вкладывать все свои средства в стартапы. Рекомендуется выделять не более 5-10% от свободного капитала. Оптимально инвестировать через клубы бизнес-ангелов или синдикаты  — это снижает риски и затраты на обучение.

Про тенденции венчурных инвестиций 

Если вы венчурный инвестор, важно определить свою стратегию. Вам нужно выбрать:

1. Средний чек и географию: где будете инвестировать, в Казахстане, Центральной Азии, Европе, Восточной Азии или глобально
2. Стадию стартапа: Seed, Pre-seed или более поздняя стадия
3. Вертикаль: в какой области будете специализироваться

Ключевая рекомендация — не гнаться за хайпом. Многие инвестируют в искусственный интеллект. Но, если вы лучше разбираетесь, например, в EdTech, лучше вкладываться туда. Вложение в знакомую сферу позволит вам глубже анализировать проекты и избежать ошибок. Тренды могут быть интересными, но важно выбирать те области, в которых у вас есть экспертиза.

Планы

Мы набираем участников для курса по венчурному капиталу. Список открыт для всех заинтересованных. Если вы предприниматель, хотите расширить инвестиционные горизонты или диверсифицировать портфель, этот курс для вас. Мы также приглашаем топ-менеджеров корпораций, которые хотят повысить эффективность или разработать новые бизнес-модели, а также основателей стартапов, стремящихся лучше понять, как венчурные инвесторы оценивают проекты и проводят due diligence.

Курс стартует в сентябре. В октябре планируем бизнес-тур в Кремниевую долину, включая посещение ведущих компаний и форумов, таких как TechCrunch. Также доступен Silk Road Angel Club для инвестирования в стартапы из Кремниевой долины. Подробности на нашем сайте, где можно также узнать о бесплатных онлайн и офлайн семинарах с практикующими инвесторами.