Как узбекистанцы могут получить доступ к инвестициям в Telegram: интервью с региональным директором Wallet in Telegram

FinTech в Узбекистане растет быстрее многих рынков региона и уже становится площадкой для запуска глобальных продуктов. О том, почему страна стала первой точкой официальной экспансии Wallet in Telegram, как развивается embedded finance и почему крипто становится массовым инструментом — в этом интервью.

Диёрбек Мухаммедов, город — Ташкент, региональный директор Wallet in Telegram, IT и FinTech-эксперт, LinkedIn

О себе

Я работаю в FinTech-отрасли с 2019 года. Тогда я начал свой путь в Южной Корее: жил там около шести лет, учился и начал карьеру в качестве маркетинг-менеджера в FinTech-компании, занимающейся денежными переводами.

Позже я перешел на позицию регионального менеджера по странам СНГ. После возвращения продолжил работать, опираясь на этот бэкграунд.

Сейчас я региональный директор Wallet in Telegram. Это криптокошелек, нативно интегрированный в Telegram, который официально работает в Узбекистане по собственной лицензии.

Как пришли в компанию 

Я работаю в FinTech с 2019 года, в основном в сегменте Web2 — более традиционного FinTech. При этом интерес к криптоиндустрии у меня был всегда. Я изначально верил, что для ее развития важно одно — массовость.

До знакомства с Wallet in Telegram я не видел проектов, действительно способных сделать крипто массовым продуктом. Я верю в технологию блокчейна и ее потенциал, но она работает только тогда, когда доступна широкому пользователю.

Когда мне предложили позицию в Wallet in Telegram, у меня сразу «кликнуло»: если кто и может сделать крипто массовым, то это Telegram. Особенно в Узбекистане, где платформа фактически стала частью повседневной жизни. Здесь общаются, читают новости, ведут бизнес и даже взаимодействуют с государственными структурами через Telegram — это полноценная экосистема.

Что касается моего перехода, интерес был обоюдным: ко мне обратились с предложением, и я сам рассматривал эту возможность. В итоге после нескольких этапов интервью мы поняли, что подходим друг другу.

До Wallet in Telegram у меня не было официального опыта в криптоиндустрии, поэтому формально я не был идеальным кандидатом. Однако, как мне кажется, ключевую роль сыграло другое — мой опыт в Web2.

Миссия Wallet — сделать крипто максимально массовым и доступным: чтобы у каждого пользователя был криптоактив «в кармане», прямо в Telegram. Для этого продукт должен быть простым и понятным. В отличие от большинства криптобирж с перегруженными интерфейсами, Wallet делает ставку на простой UI и легкий доступ к покупке и продаже активов.

Как оценивается рынок FinTech в Узбекистане

Рынок показывает быстрый рост — в некоторых аспектах он даже опережает другие страны. По отдельным направлениям мы, конечно, еще отстаем, но в целом динамика впечатляет.  Я сам удивился, когда вернулся в Узбекистан, насколько здесь развит FinTech.

Я шесть лет жил в Корее, бывал в разных странах и видел, как развивается FinTech там — и как он развивается здесь. И это действительно большая разница.

Во-первых, у нас развит Open Banking. Это значит, что карту можно привязать к любому приложению, и пользователь не ограничен экосистемой одного банка. Даже несмотря на то, что около 90% рынка занимают карты HUMO и UZCARD, их можно использовать в разных банковских и FinTech-приложениях. Это дает пользователю свободу: можно открыть карту в одном банке, но пользоваться удобным для себя сервисом.

Во-вторых, важна поддержка со стороны регуляторов и прозрачная среда. Международные компании понимают, чего ожидать, и на основе этого принимают решение выходить на рынок. Поэтому в стране есть и доверие, и условия для роста индустрии.

Интересный факт: Узбекистан стал первым рынком в мире, где у Wallet in Telegram произошла официальная экспансия.

Да, продукт присутствует во многих странах, но именно Узбекистан — первая страна, где мы получили лицензию и вышли на рынок официально. Фактически это первый официальный запуск Wallet in Telegram, даже в контексте самого Telegram. И уже отсюда, вероятно, начнется дальнейшее расширение на другие страны Центральной Азии.

Почему именно Узбекистан? Во-первых, это регуляторная прозрачность. Компании понимают, чего ожидать от регуляторов: условия лицензирования, комплаенс, KYC и правила работы с клиентами — все достаточно понятно и предсказуемо.

Во-вторых, структура населения. Около 60% населения — это молодежь до 30 лет. В отличие от многих стран, где население стареет, в Узбекистане оно молодое и растущее. Это люди, которые изначально живут в цифровой среде и открыты к новым технологиям.

Кроме того, население страны ежегодно увеличивается примерно на 900+ тысяч человек. Для сравнения: в некоторых европейских странах совокупный рост сопоставим с этим показателем одной страны. Это делает рынок особенно перспективным.

И, что важно для бизнеса, с молодой аудиторией проще работать в долгую: привлекая пользователей сейчас, через несколько лет вы получаете лояльных клиентов с доходом и сформированными привычками.

Какие проблемы пользователей решает запуск традиционных инструментов внутри Telegram 

Самое главное — это легкость доступа. В Узбекистане люди буквально живут внутри Telegram, и Wallet in Telegram отвечает глобальному тренду embedded finance — когда финансовые сервисы встроены прямо в повседневные приложения.

То есть, заходя в Telegram, чтобы написать сообщение или почитать новости, пользователь в пару кликов получает доступ к финансовым инструментам. В том числе — к криптоактивам и токенам, обеспеченным акциями и фондами США. Это в первую очередь про доступность и снятие барьеров.

Почему это важно? Например, мы запустили возможность инвестировать в рынок США через токены. За каждым таким токеном стоит реальная акция, но пользователь покупает не ее напрямую, а цифровой аналог. Раньше в Узбекистане не было простого способа инвестировать в такие активы.

Чтобы купить, например, акции крупных американских компаний или инвестировать в индекс S&P 500, нужно было проходить сложный процесс: искать брокера, идти в офис или открывать счет онлайн, собирать документы. Часто это работало только с международными картами вроде Visa или Mastercard, тогда как у большинства пользователей — локальные карты, например HUMO. Плюс — высокий порог входа: от $500 и выше.

Wallet in Telegram убирает эти барьеры. Регистрация занимает буквально минуту, а начать можно с $1. Пользователь может купить актив, продать его в любое время и управлять инвестициями без сложной инфраструктуры.

Еще одно важное преимущество — это формат 24/7. В отличие от традиционных бирж, где торговля ограничена часами работы, криптоактивы можно покупать и продавать в любое время, включая выходные.

Также важен налоговый аспект. В Узбекистане криптоактивы не облагаются налогом, даже если они обеспечены акциями США. Это значит, что пользователь может получать доход без налоговой нагрузки — и это полностью легально в рамках текущего регулирования.

Как видите будущее FinTech в стране

Я вижу будущее FinTech в embedded finance — встроенных финансах. Это уже глобальный тренд: финансовые сервисы больше не существуют как отдельные приложения, а встраиваются в повседневные продукты, которыми люди пользуются каждый день.

Это видно на примере Китая, где WeChat стал крупным FinTech-игроком, или на рынке Казахстана — Kaspi, который давно вышел за рамки классического финтеха и превратился в полноценную экосистему. Поэтому embedded finance — это не только тренд Узбекистана, а глобальное направление развития.

Второй важный тренд, особенно для Узбекистана, — это массовое принятие криптоактивов. Моя личная цель — чтобы у большинства людей было базовое понимание: что такое крипто, как инвестировать и как этим пользоваться. И следующий шаг — чтобы у большинства уже был какой-то криптоактив.

Крипто постепенно перестает быть нишей и становится полноценным классом активов. Это видно по развитию токенизации реальных активов: уже сейчас можно инвестировать в золото или фонды через цифровые активы. В будущем это расширится — появятся токены на акции, металлы, валюты и другие инструменты.

Для Узбекистана это особенно актуально, потому что развивается регулирование. Например, уже принят закон, позволяющий использовать стейблкоины для оплаты товаров и услуг. Это значит, что в ближайшем будущем крипто может стать не только инвестиционным инструментом, но и полноценным платежным средством в повседневной жизни.

Именно это создает реальную ценность: пользователь приходит в такие продукты не только за Bitcoin, а за возможностью инвестировать в понятные активы и использовать крипто как обычный кошелек.