Как найти инвестора. Даниэль Абдылдаев о стартапах с высоким инвестиционным потенциалом

Инвестор из Кыргызской Республики рассказал о стартап-акселераторе Accelerate Prosperity, венчурном фонде ADVentures и поделился своими планами.

Даниэль Абдылдаев, город — Бишкек, Chief Investment Officer, стартап-акселератор Accelerate Prosperity, Managing Partner, венчурный фонд ADVentures Co-Founder, ангельская организация chANGELS, Linkedin

О себе

В прошлом я был инвестиционным банкиром. В какой-то момент мне стало интересно попробовать себя с другой стороны — в операционном менеджменте. Некоторое время я работал в казахстанском билетном операторе Freedom Ticketon. Тогда зародился мой интерес к стартапам.

Затем друзья пригласили меня работать в группу компаний ololo — крупнейшую сеть креативных хабов в Центральной Азии. Я возглавлял их венчурное подразделение John Galt на протяжении последних пяти лет. После John Galt я решил создать свой небольшой венчурный фонд — ADVentures объемом $5 миллионов. Цель фонда — инвестировать в стартапы из Центральной Евразии на ранних стадиях. Мы фокусируемся на основателях, которые имеют глобальные амбиции и хотят выйти за рамки региона.

С недавних пор я присоединился к Accelerate Prosperity — стартап-акселератору, который работает в четырех странах, в роли инвестиционного директора. Также я стал сооснователем ангельской организации chANGELS, которая обучает бизнес-ангелов и помогает им инвестировать в компании, основанные выходцами из нашего региона.

В своей нынешней деятельности мне нравится постоянное обучение, которое я получаю, общаясь с фаундерами. Именно поэтому мой фонд называется ADVentures: каждый стартап — это своего рода приключение. Для меня это большая привилегия и удовольствие — быть частью этих приключений, поддерживать основателей и помогать им. Это и определяет мою философию.

Об инвестициях

В книге «Венчурное мышление» Илья Стребулаев и Алекс Данг описывают важные принципы, которые необходимо понимать и применять каждому инвестору. В инвестициях, необходимо обладать стратегическим мышлением и терпением.

Большинство стартапов не выживают, и выбрать правильные компании для инвестиций, которые могут вырасти и масштабироваться — это сложная задача. Принципы, описанные в книге, помогают решать эту задачу. Всем инвесторам стоит прочитать эту книгу, и я надеюсь, что ее переведут на другие языки.

Наша экосистема еще молодая и находится на начальном этапе развития в регионе. Фаундингов пока не так много, поэтому мы вынуждены быть агностиками и не углубляться в конкретные вертикали или стадии. Многие фонды инвестируют на ранних стадиях, что связано с высоким риском. Существует ироничное высказывание среди инвесторов ранней стадии — spray and pray, когда делается большое количество инвестиций, а потом молятся, чтобы что-то из этого «выстрелило». На этом этапе инвестиции обычно направлены на команду, так как еще нет ярких показателей или метрик. И здесь важно выбрать людей, которые смогут масштабировать проект в дальнейшем.

В John Galt мы занимались инвестициями в креативную индустрию и основали первый фонд в Центральной Азии, ololo creative impact fund, который инвестирует в данный сектор. В рамках этого фонда поддержано около 15 компаний в первой когорте после прохождения акселерационной программы.

Кроме того, мы инвестируем в Accelerate Prosperity, разделяя средства на две основные группы: малые и средние предприятия, а также технологические компании и стартапы. На данный момент мы вложили чуть больше $3 миллионов. В нашем портфеле более 90 компаний, из которых 20 — это IT-стартапы. В рамках нашей ангельской платформы мы только начинаем инвестировать в стартапы и недавно закрыли первую сделку.

Мы учитываем все классические критерии, которые инвесторы применяют при выборе стартапов. Самые важные — мы выписываем первые чеки и работаем на ранних стадиях, наибольшее внимание мы уделяем команде. Существует даже высказывание, что лучше инвестировать в команду уровня A с идеей уровня B, чем в команду уровня B с идеей уровня A. На ранних стадиях, когда многое еще неопределенно и существует множество рисков, мы фокусируемся на команде фаундеров. Нас интересует их трек-рекорд и бэкграунд. Мы особенно ценим фаундеров с опытом, которые уже прошли через экзиты и имеют опыт работы в компаниях, которые они создавали или основывали.

Венчурные инвестиции — это рискованная область, особенно когда мы работаем на самых ранних стадиях. Наша задача — найти тех фаундеров, которые могут создать успешные компании. Обычно из 20 стартапов, в которые инвестируют, 18 не выживают, а 2 становятся настолько успешными, что покрывают весь риск. Поэтому мы ищем и вкладываемся именно в эти две компании, которые смогут принести большую прибыль.

На Центральном Евразийском форуме один из западных профессоров сказал интересную мысль: «Продукт инвесторов, венчурных капиталистов и акселераторов — это брендированные деньги». Деньги можно найти из разных источников, но ценность — это то, что стоит за этими деньгами.

Мы, помимо инвестиций, предоставляем стартапам помощь с продуктом и операционной поддержкой. Также помогаем стартапам привлекать более крупные раунды и знакомим их с инвесторами следующего уровня, благодаря нашему сильному нетворку в Центральной Евразии. Мы также поддерживаем стартапы в выходе на компании, помогая с клиентами и расширением их сети контактов. На данный момент в Accelerate Prosperity мы работаем над картированием ресурсов и инвесторов для наших портфельных компаний, чтобы они могли легко находить необходимые ресурсы и привлекать инвестиции для дальнейшего роста.

Мы обычно инвестируем небольшие суммы — от $10 000 до $50 000, но в исключительных случаях можем вложить до $100 000. Эти инвестиции направлены как в малый и средний бизнес, так и в технологические стартапы. Мы используем разные инструменты: можем давать займы через нашего партнера-банк, предоставлять конвертируемые займы или входить в капитал компании.

В основном, мы инвестируем в выпускников наших программ, которые включают более 10 инкубационных и акселерационных программ в год. После demo day наш инвестиционный комитет, состоящий из нашей команды и приглашенных экспертов, отбирает победителей. Затем эти компании проходят due diligence. Если проверка успешна, они снова выносятся на инвестиционный комитет для окончательного решения. В зависимости от суммы инвестиций, могут быть добавлены дополнительные этапы принятия решений.

Срок удержания инвестиций зависит от финансового инструмента. В случае с займами, все просто: есть четкая структура и сроки, и после того, как стартап выплачивает займ, наше участие в проекте заканчивается. Если же это инвестиции в капитал, мы удерживаем их до выхода. Мы активно работаем над увеличением числа экзитов, но на данный момент таких сделок не произошло.

Советы инвестора

Главная рекомендация — относиться к привлечению средств как к отдельной работе. CEO и основатели должны системно подходить к fundraising, как к воронке продаж, расширяя список потенциальных инвесторов и изучая, кто из них подходит для компании.

Часто встречаем ошибку, когда фаундеры отправляют один универсальный питчдек всем подряд, не учитывая стадии и вертикали инвесторов. Это приводит к потерянному времени. Поэтому важно заранее изучить портфели инвесторов, их стадии и подготовиться к due diligence.

Если стартапы подготовят кастомизированные питчи, изучат процессы принятия решений инвесторов и подготовят data room, процесс будет быстрее. В регионе уже есть много фондов, поддерживающих ранние стадии, поэтому фаундеры могут обращаться к ним, важно заранее понять, какие чеки и стадии их интересуют.

Планы

Один из главных трендов в Центральной Евразии — это интеграция и объединение экосистем. Мы видим, что страны региона, даже такие крупные как Казахстан и Узбекистан, не могут представлять интерес для глобальных игроков поодиночке, поэтому важно объединяться и развивать идеи, которые будут интересны на глобальном уровне. Эти интеграционные процессы будут продолжаться, и мы увидим больше взаимосвязи между экосистемами.

В рамках Accelerate Prosperity наши планы включают выход на узбекский рынок, запуск венчурного фонда для стартапов на ранних стадиях и увеличение интеграции между экосистемами. Мы стремимся создать общую дорожную карту для развития Центральной Евразии.
Недавно вернулись с конференции TechCrunch в Кремниевой долине, где Silkroad Innovation Hub впервые организовал Central Eurasia @Silicon Valley, представив экосистему Центральной Евразии на крупнейшей технологической конференции в таком масштабе.

Мы стремимся строить мосты с развитыми экосистемами и создавать партнерские акселерационные программы. Нужно увеличить число наших фаундеров в топовых акселераторах. Например, из Кыргызстана только один стартап прошел в Y-Combinator, и всего в регионе меньше десяти таких историй. Мы планируем запуск пре-акселерационных программ, чтобы готовить фаундеров для топовых акселераторов и увеличивать инвестиции в эти компании. Также нам нужно работать над увеличением венчурного капитала в нашем регионе, поскольку на стадиях Series A количество фондов ограничено, и фаундерам часто приходится искать инвестиции за пределами экосистемы.

Помимо инвестиций и инкубационных программ, важно освещать истории успеха. Благодарим The Tech media за их работу, ведь такие истории вдохновляют других создавать компании. Наша цель — увеличить количество единорогов в регионе, и с их появлением путь для других станет легче.